[미국] JEPI ETF - 12%의 배당률, 월배당

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안녕하세요,

오늘은 JP 모건의 월배당 ETF인 JEPI에 대해 소개해보겠습니다.

 

미국은 주주친화 정책을 통해 주식을 보유하고 있는 주주에게 배당을 잘 주는 편입니다.

 

개별 회사 외에도 ETF도 배당을 주는 회사들로만 구성하여 ETF를 구성하기도 합니다.

 

오늘 소개드리는 JEPI ETF는 JP모건의 ETF로 배당률이 연 10~12%에 이르며

이를 매달 나눠서 주는 월배당 ETF입니다.

 

기본 소개부터 하겠습니다.

 

JEPI - JPMorgan Equity Premium Income ETF

 

미국 대형주에 대한 콜옵션 매도를 통해 수익을 창출하는 액티브 펀드입니다.

이전에 설명드렸던 SPY나 QQQ는 각 지수를 추종하는 패시브 펀드인 반면 JEPI는 액티브 펀드로 펀드매니저가 직접 주식 종목을 선별해서 매수하는 방식을 말합니다.

 

JEPI ETF의 특별한 점은 낮은 변동성에 가치 특성이 강한 종목이 있는 S&P 500내 종목을 매수하여 주가 상승을 노리면서, 커버드콜 전략을 활용하여 고배당을 확보하고 있습니다.

 

JEPI의 배당정보를 살펴보겠습니다.

최근 배당률은 약 11.30%이며, 배당률은 조금씩 차이가 있는데 10~12% 가량 되고 있습니다.

 

매우 높은 배당률로 배당금을 지급하기 때문에 인기가 많이 있습니다.

 

최근 1년간 SPY ETF와 비교해보면

최근 1년에는 SPY와 비교해도 크게 차이 나지 않는 모습을 보이고 있고 여기에 배당금을 매월 주기때문에 오히려 더 좋은 모습을 보였습니다.

 

커버드콜에 대해 쉽게 설명을 하자면 아래 그림과 같습니다.

주가가 상승할때 같이 상승하다가 일정 수익이상으로는 수익률이 동일하게 되고, 하락시에는 리스크를 최소화 하는 전략을 커버드콜이라고 합니다.

 

이런 커버드콜은 상승장에서는 상승할떄의 이익을 다 못가져오기때문에 비추천이고, 하락장이거나 횡보장일때 효과가 좋은 것으로 알려져 있습니다.

 

따라서 JEPI ETF를 구입하시는 시기는 상승장 보다는 횡보장일때 구입하시는걸 추천드립니다.

 

JEPI의 주요 보유종목은 위와 같습니다.

 

S&P 500기업으로 구성되어 변동성이 약하고 안정적입니다.

 

JEPI의 장점과 단점에 대해 알아보겠습니다.

 

장점 |

- 높은 배당률과 월배당으로 짧은 배당주기

- 낮은 변동성

 

단점 |

- 상승장 시에 상승에 따른 이익을 모두 가져오지 못하는 제한된 상승

- 높은 운용보수 (액티브펀드라 운용보수가 비쌈)

 

 

모든 투자의 선택은 늘 본인이 정하여야 하며 그 책임도 본인에게 있습니다.

 

감사합니다.